The Green Rush is on

Marktradar KW2

Ich war überrascht, als ich diese Zeitschrift im Walmart entdeckte und mich fragte, ob das umgangssprachlich „die nächste Sau ist, welche durchs Dorf getrieben wird“. Die Volatilität in den Titeln wie TLRY,  CGC und AMPH war in der Vergangenheit recht sportlich und man konnte den ein oder anderen Dollar mitnehmen. Wir werden sehen, ob es sogar gelingt, das weitverbreitete Zuckerwassergetränk in neue Sphären zu katapultieren. So lange die Pflanze nicht als Rohstoffkontrakt gehandelt wird, bleiben diese Titel für mich jedoch weiterhin nur ein kurzfristiges Spekulationsobjekt.

An den Börsen scheint auch langsam wieder Ruhe einzukehren. Was vorangegangene Woche passierte, fassen wir auch diese Woche wieder kurz zusammen.

Der VIX drehte unter 20 Punkte und die TSK der VIX-Futures springt in den ersten Kontrakten auf Contango. Der VVIX total entspannt bei um die 85 Punkte.

Die Advance Decline Line an der NYSE und auch an der NASDAQ zeigt uns, dass deutlich in steigende Kurse gekauft wurde.

Der Fear & Greed Index schaut nicht mehr ganz so ängstlich aus und erreichte am Freitag 30 Punkte.

Die Put/Call Ratios bewegten sich die Woche über in einem relativ gesunden Mittelmaß. Das Verhältnis neuer Tiefs zu neuen Hochs entspannte sich weiterhin. Hier hatten vorangegangene Woche neue Hochs wieder die Nase vorn.

Die wichtigen Indizes wie S&P 500 und auch die Technologiewerte an des NASDAQ 100 notieren auf Tagesbasis über ihrem gleitenden Durchschnitt. Auf Wochenbasis hat der Schwung der vorangegangenen Woche jedoch noch nicht ausgereicht, um über dem Durchschnitt (21er EMA) zu schließen.

Bei den Sektoren konnten keine großen Ausreißer festgestellt werden. XLU, ein ETF auf die Utilities, schwächelt ein klein wenig, was aber aus meiner Sicht bei der Bewegung der Märkte nicht unbedingt ungewöhnlich erscheint.

Grauenhaft ist derzeit nur das Handelsvolumen. Vielleicht sind jemandem die im Verhältnis großen Spreads der nicht ganz so liquiden Aktien aufgefallen.

Grundsätzlich insgesamt sicherlich alles gute Zeichen, der VIX unter 20, die Märkte wieder im Aufwind, die Panik fast verschwunden und die ersten Kommentare über verpasste Chancen.

Was einige vielleicht nicht auf dem Schirm haben, ist der Verfall der VIX Futureoptionen am kommenden Montag. Es ist nicht unbedingt ungewöhnlich, dass kurz vor dem Verfall hier relative Ruhe herrscht. Es macht für mich daher wenig Sinn, jetzt schon die fallende Volatilität zu shorten.

Vielmehr vertraue ich meinem Regelwerk, welches mir aufgrund des wöchentlichen gleitenden Durchschnitts immer noch einen Urlaubsschein für AOP’s nach dem NPS (Naked-Put-System) ausstellt.

Ich möchte beim Verkaufen von Optionen wirklich alle Trümpfe auf meiner Hand haben und werde geduldig warten, bis die Volatilität wieder nach Optionen ruft.

In diesem Sinne, eine erfolgreiche Handelswoche und – wie letztens ein Händlerkollege so schön formulierte – immer eine handbreit Margin auf dem Konto!

Euer Mirko