Alligator-Trading, oder der Schnapper des Stillhalters – 

Marktradar KW 40

Während dieser Woche musste ich an die Fahrt auf der Alligator Alley I-75 von Miami nach Fort Myers im Frühjahr diesen Jahres denken. Alligatoren reihen sich dicht an dicht an den neben der Straße verlaufenden Wasseradern im Everglades Nationalpark. Vom Erscheinungsbild gut genährt fragte man sich, wie die wohl alle satt werden würden. Das Geheimnis war wohl, ausdauernd auf Gelegenheiten zu warten und im richtigen Moment zuzuschlagen.

Anders könnte man wohl diese Woche an den Märkten nicht beschreiben. Der VIX erhöhte sich leicht auf Werte um die 12 Punkte und pendelte sich dort ein. Der VVIX bestätigte die ruhige Marktphase mit Werten um die 91 Punkten. Der Fear & Greed  Index baute seinen Überschuss ab und notiert in einem gesunden Mittelmaß bei 47 Punkten. Das Put/Call Ratio lag in einer Spanne von 0,9 – 1,04. Die Sektoren XLRE, XLB und XLF schwächeln ein klein wenig, während die anderen Sektoren noch über ihrem gleitenden Durchschnitt liegen. Ganz stark der Health Care Sektor, der schon seit geraumer Zeit ein neues Hoch nach dem anderen markiert.

Spannend war zu beobachten, dass diese Woche die anfänglichen Kursgewinne im S&P im späteren Tagesverlauf wieder abverkauft wurden. Die Advance-Decline vom S&P ist leicht fallend und signalisiert jetzt nicht unbedingt uneingeschränkte Kaufbereitschaft. Der Gesamtindex der Aktienkursbewegungen ($XVG) zeigt an, dass auch der breite Markt pausiert und vorerst nicht weiter steigen möchte.

Eine insgesamt ruhige Woche und eigentlich eine perfekte Situation für Stillhalter – nichts passiert und die Zeit läuft für einen.

Ganz besonders in dieser Woche galt es wieder, wie der Alligator in den Everglades, auf Gelegenheiten zu warten.

Die Woche schien schon fast verstrichen und die Meldung der SEC Anklage Elon Musks, des Tesla CEOs, lief nachbörslich über die Ticker und TESLA fiel ca 13%. Während wir noch vor einigen Wochen über die 420$ schmunzeln mussten und unsere Short Calls platzierten, gab es nun die Gelegenheit, mit Short Puts zu helfen. Für konservative Stillhalter gab es für ein Delta 12, Verfall vor den Earnings bei kurzer Restlaufzeit (33 Tage) 600$ und das bei einem Theta von -0.25. Allein der Volatilitätsverfall sollte uns helfen und optimistisch stimmen, die Positionen vielleicht schon kommende Woche im Gewinn zu schließen.

Also macht es am Besten wie der Alligator.

Eine erfolgreiche Handelswoche wünscht Euch

Euer Mirko